作者：中国（上海）自贸区研究院（浦东改发院）金融研究室主任 刘斌



普华永道和CB Insights最新发布的《2018年4季度MoneyTree Report》显示，2018年全球风险投资金额达到2070亿美元，增长21%，发生14247次交易。北美地区风险投资金额达到1020亿美元，融资企业数量为5936家；欧洲风险投资金额为50亿美元，融资企业数量为691家；亚洲融资金额达到809亿美元，增长11%，融资企业数为5066家，比2017年增加42%。

美国创业企业融资金额达到995亿美元，融资企业数为5536家。美国人工智能和金融科技领域风险投资金额双双创新高， 2018年美国人工智能领域公司融资93亿美元，比2017年大幅增加72%。美国金融科技投资金额达到110亿美元，增长38%。美国新晋独角兽企业数量达到53家，创新纪录。

旧金山融资金额创历史纪录，旧金山风险投资金额增加55%，达到280亿美元，比2017年180亿美元大幅增加。纽约都会区融资金额也创新高，达到130亿美元，比2017年120亿美元有所增加。




1、全球风险投资金额创新高

2018年，全球风险投资金额达到2070亿美元，融资企业数量为14247家。其中北美地区风险投资金额达到1020亿美元，融资企业数量为5936家；欧洲风险投资金额为210亿美元，融资企业数量为2745家；亚洲风险投资金额为810亿美元，融资企业数量为5066家。



2018年4季度，全球风险投资金额为510亿美元，融资企业数量为3220家，其中美洲风险投资金额257亿美元，融资企业数量为1288家；欧洲风险投资金额为50亿美元，融资企业数量为691家；亚洲风险投资金额198亿美元，融资企业数量为1127家。





最近8个季度全球风险投资趋势



北美：2018年北美地区风险投资金额达到1020亿美元，增长29%，融资企业数量为5936家。



欧洲：2018年欧洲风险投资金额达到210亿美元，融资企业数量为2745家。



亚洲：2018年亚洲风险投资金额达到810亿美元，比2017年的730亿美元大幅增加。融资企业数量比2017年大幅增加42%，为5066家，连续五年增加。



2、美国创业企业融资金额达到995亿美元，发生5536笔交易。美国创业企业融资活动降至2013年以来最低水平，但是后期大型融资项目推动本年度融资金额增加至自2003年以来最高水平。



美国融资金额和融资企业数最多的前五个领域分别是：互联网领域融资91亿美元，涉及540笔交易；健康医疗领域40亿美元，涉及162笔交易；移动通信领域35亿美元，涉及150笔交易；软件（非互联网/移动）领域30亿美元，涉及111笔交易；消费产品和服务领域3.82亿美元，涉及51笔交易。





3、人工智能领域融资金额大幅增加



2018年美国人工智能领域公司融资93亿美元，比2017年大幅增加72%。但是在连续增长4年后，融资企业数量相比2017年的533家降至466家。



2018年4季度人工智能领域融资金额和融资企业数均有所下降。同时，4季度有93家人工智能企业融资24亿美元，3季度则有98家企业融资27亿美元。



2018年4季度人工智能领域早期企业融资活动增加了28%，相比之下3季度则增加24%。扩张期融资企业数量增加32%，3季度增加23%。



美国人工智能融资企业主要集中在加州（53家）、马萨诸塞州（13家）、纽约州（10家）、德克萨斯州（3家）以及华盛顿特区（3家）。



4、美国金融科技投资金额达到110亿美元，增长38%。



2018年美国金融科技领域融资金额增长38%，达到110亿美元，连续两年增加。金融科技领域发生627笔交易，2017年则为571笔。



从季度来看，2018年4季度美国金融科技领域融资金额降至25亿美元，3季度则为29亿美元。4季度金融科技领域发生123笔交易，连续第二季度下降。



从融资阶段看，2018年4季度，种子期金融科技融资企业数量占比为25%，比3季度22%有所提升。



从金融科技融资企业所在地来看，美国的金融科技领域融资企业主要来自加州（53个）、纽约州（25个）以及马萨诸塞州（10个）。



5、旧金山、纽约和硅谷风险投资金额大幅领先

旧金山（北部湾区）：2018年旧金山地区风险投资金额达到280亿美元，大幅增长55%。融资活动相比2017年的1120笔交易，降至1088笔交易。



纽约都会区：2018年，纽约都会区风险投资金额达到130亿美元，为近年来最高的一年；融资活动从2017年841笔交易降至735笔交易。



硅谷（南部湾区）：2018年硅谷地区风险投资金额达到180亿美元，为2000年以来最高。2018年硅谷地区融资活动从2017年682笔交易降至645笔交易。



新英格兰：2018年新英格兰地区风险投资金额达到110亿美元，同时融资企业数量增加至536家。2018年是新英格兰地区自2000年以来融资金额和融资企业数量均创纪录的一年。